리밸런싱(Rebalancing)의목적과이유

리밸런싱(Rebalancing)은 투자 포트폴리오의 자산 비중을 원래 목표한 비중에 맞추기 위해 조정하는 과정을 말합니다. 이것은 특정 자산 클래스 또는 주식, 채권, 현금 등 다양한 자산 내에서 발생할 수 있습니다. 리밸런싱은 포트폴리오의 리스크를 관리하고 원래의 투자 전략을 유지하기 위해 필요한 프로세스입니다.

리밸런싱의 주요 목적과 이유는 다음과 같습니다:

1. 자산 비중 유지: 투자 포트폴리오에는 다양한 자산 클래스(주식, 채권, 현금 등)가 포함됩니다. 초기에 설정한 목표 자산 비중을 유지하려면 주기적으로 조정이 필요합니다.
2. 리스크 관리: 포트폴리오의 자산이 시장 조건에 따라 가치가 변동할 수 있습니다. 자산의 변동으로 인해 원래의 목표 비중이 어긋나면 리스크가 높아질 수 있습니다. 리밸런싱은 리스크를 다시 목표 수준으로 조절하여 포트폴리오를 안정화합니다.
3. 성과 개선: 리밸런싱은 장기적으로 투자 수익을 향상시킬 수 있습니다. 매매와 조정을 통해 포트폴리오는 다양한 시장 상황에 대비하고 성과를 최적화할 수 있습니다.

리밸런싱은 일정한 시간 간격(예: 매년 한 번) 또는 일정한 조건을 충족했을 때(예: 특정 자산이 목표 비중을 초과하거나 미달할 때) 수행됩니다. 예를 들어, 주식 비중이 원래의 60%에서 70%로 상승했다면, 리밸런싱은 주식을 팔고 다른 자산 클래스(예: 채권)에 투자하여 원래의 목표 비중을 회복시키는 과정을 의미합니다.

리밸런싱은 투자 포트폴리오를 안정화하고 목표 수익과 리스크 관리를 위해 중요한 전략입니다. 이를 통해 투자자는 금융 목표를 달성하고 투자 전략을 일관되게 유지할 수 있습니다.